لیکوییدیتی به عنوان یک اصطلاح، توانایی خرید یا فروش دارایی‌ها در بازار بدون ایجاد تغییر شدید در قیمت آن دارایی‌ها تعریف شده است.
مدرسه آنلاین- لیکوئیدیتی می تواند به دو حوزه مختلف اشاره داشته باشد: بازار لیکوئید و دارایی لیکوئید .
بازار لیکوئید
بازار لیکوئید بازاری است که ترید زیادی در آن انجام می‌گیرد و بسیاری از افراد مایل به ترید و انجام معامله در آن هستند.
دارایی لیکوئید
دارایی لیکوئید به دارایی اطلاق می شود که به راحتی می‌توان آن را به پول نقد تبدیل کرد.
لیکویید شدن در دنیای ارزهای دیجیتال
در حوزه ارزهای دیجیتال، لیکویید شدن را می‌توان معادل توانایی یک سکه دیجیتالی در تبدیل به پول نقد یا دیگر سکه‌های دیجیتالی بدون برهم زدن تعادل قیمتی آن، دانست. هرچه میزان این توانایی بالاتر باشد، بهتر است. چون به معنی این است که این سکه دارای یک بازار پرجنب و جوش و در عین حال باثبات است. در چنین بازاری، تریدرها می‌توانند به راحتی و به سرعت به انجام معاملات با قیمتی منصفانه بپردازند.
به عنوان مثال فرض کنید که قرار است محصولی تازه را از بازار محلی خریداری کنید. مطمئنا تمایل شما این است که به جای رفتن به بازاری با تعداد فروشندگان و مشتریان کم، این خرید را در بازاری با تعداد زیادی از فروشندگان و خریداران انجام دهید. حجم تریدینگ روزانه، یکی از شاخص‌های اندازه گیری لیکویید شدن است.
چگونه لیکوئیدیتی بازار ارز دیجیتال اندازه گیری می شود؟
برای اندازه گیری میزان لیکوئیدیتی، دو روش وجود دارد:
1- حجم معامله
2- شکاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش
1-حجم معامله
حجم معامله در بازار ارز های دیجیتال، به تعداد رمز ارز های معامله شده در یک دوره زمانی معین اشاره دارد و می تواند جهت و مسیر حرکت کلی بازار را مشخص کند. هر چقدر میزان حجم معامله در یک بازار بیشتر باشد، خرید و فروش نیز بیشتر خواهد شد؛ بدین ترتیب بازار به سمت لیکوئیدیتی سوق پیدا خواهد کرد.
به طور کلی هر چقدر که حجم معاملات بیشتر از روند بازار باشد، نشان دهنده این مسئله است که فعالیت بازار زیاد است و می تواند روند را چه در موج مثبت و چه در موج منفی پشتیبانی کند و این مسئله باعث ثبات و پایداری بیشتر بازار در مسیری مشخص خواهد شد.
به طور مثال؛ اگر حجم معاملات یک ارز دیجیتال کم شود؛ یعنی تعداد کمی از سرمایه گذاران از آن ارز در قیمت معینی حمایت می کنند؛ پس احتمال نوسانات قیمت وجود دارد و این بازار ثبات ندارد و لیکوئیدیتی ندارد.
با توجه به این موضوع هر چقدر میزان معامله یک ارز دیجیتال بیشتر باشد، میزان لیکوئیدیتی آن نیز بیشتر است و این ارز برای سرمایه گذاری بسیار مناسب خواهد بود؛ زیرا ورود و خروج به آن آسان تر است.
تأثیر حجم معاملات و لیکوئیدیتی در بایننس به چه صورت می باشد؟
تمامی صرافی ها و از جمله بایننس، بر اساس حجم مبادلات خود رده بندی خواهند شد. هر چقدر که حجم معاملات در آن صرافی بیشتر باشد، آن صرافی بزرگتر و معتبرتر خواهد بود. پس نتیجه می گیریم که لیکوئیدیتی و ثبات یک بازار، شرایط بسیار مطلوبی را برای سرمایه گذاری در آن صرافی فراهم خواهد کرد.
با یک نگاه دقیق به بازارهای مختلف و صرافی های گوناگون، متوجه خواهید شد که صرافی های ارز دیجیتال حجم بالایی از معاملات را نسبت به صرافی های فیات انجام می دهند؛ زیرا صرافی های فیات مقررات محدود کننده و شرایط سخت گیرانه تری دارند و درجه لیکوئیدیتی آن ها پایین تر است.
بایننس نیز به عنوان یکی از صرافی های مطرح دنیا بر روی بستری با ثبات و لیکوئید، فعالیت خود را ادامه می دهد. حجم سرمایه گذاری یا تریدینگ روزانه در بایننس، بالای یک میلیارد دلار است.
توجه داشته باشید که وقتی در یک صرافی مانند بایننس، صحبت از حجم معاملات می شود، حجم معامله تمامی رمز ارز های موجود در آن صرافی مورد بحث است.
به طور مثال اگر چه بایننس از نظر لیکوئیدیتی در سطح بسیار خوبی قرار دارد؛ اما در تریدینگ دو رمز ارز معروف بیت کوین و بیت کوین کش، جایگاه پنجم را کسب کرده است؛ بنابراین در هر صرافی کل معاملات انجام شده بر روی لیکوئیدیتی آن تأثیر می گذارند.
2-شکاف قیمت خرید و فروش
وقتی صحبت از شکاف قیمت پیشنهادی خرید و فروش به میان می آید، با دو قیمت پیشنهادی و درخواستی روبرو هستیم. قیمت پیشنهادی، همان قیمتی است که خریدار مایل است بپردازد تا ارز دیجیتال مورد نظر را بخرد؛ اما قیمت درخواستی، قیمتی است که فروشنده قبول می کند تا در ازای رمز ارز، دریافت کند.
تمامی فروشندگان تمایل دارند که با قیمت بالاتری بفروشند و همه خریدارن نیز تمایل دارند تا با قیمت پایین تری بخرند. شکاف قیمت با محاسبه تفاوت پایین ترین قیمت درخواستی و بالاترین قیمت پیشنهادی به دست می آید.
هر چقدر این شکاف کمتر باشد، لیکوئیدیتی بازار بیشتر است؛ زیرا فروشنده و خریدار تقریباً نظرهای نزدیک به هم دارند و بازار نوسان زیادی را مشاهده نخواهد کرد.
در بازاری که تقریبا قیمت ها نزدیک به هم است، خرید و فروش به راحتی و سرعت بیشتری انجام خواهد شد؛ بنابراین سرمایه گذاری در آن به صرفه تر می باشد.
